杰克JACK,C6包縫機,拉鏈壓腳
杰克JACK,C6包縫機,拉鏈壓腳
最近一個經(jīng)濟數(shù)據(jù)看起來不太樂觀。第二季度，外商在華直接投資凈值只有49億美元，比去年同期下降了近90%。那么，中國制造不再是香餑餑了嗎？中國制造走到哪里了？
從中國出口數(shù)據(jù)來看，今年上半年，中國不再是美國的第一大商品進口國，這是過去15年沒有發(fā)生的事情。而且下降速度很快；在2022年1月份的時候，中國這個比例還是19%，但是到了現(xiàn)在只有13.4%。
中國是一個制造大國，它創(chuàng)造財富的能力，最重要的一點就是商品的輸出，你一定要把這個商品，賣給最富有的國家。
我們國家是怎么富裕起來的？其中一個重要支撐點就是外貿(mào)立國。就創(chuàng)造外匯而言，中國最掙錢的行業(yè)是什么？是服裝與紡織。一直到2020年，紡織與服裝行業(yè)的創(chuàng)造的順差，超過了75%。機電設備則是中國外貿(mào)的大戶，這都是以全球貿(mào)易為基礎。
然而現(xiàn)在，這套創(chuàng)造財富的機制發(fā)生了一些變化。如果說2001年加入WTO是中國國運的轉(zhuǎn)折點，中國制造參與了國際化體系并成為主力，那么2022年無疑是一個值得關注的節(jié)點。這一年全球供應鏈轉(zhuǎn)移的信心，先是猶疑后是加強，2023年我們看到了外國直接投資FDI凈值的減少。
中國制造面向最富有的國家出口，現(xiàn)在面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
中國制造的在美國的出?？?，被誰分流了？
今年上半年，占據(jù)美國進口國最大的是墨西哥，第二個是加拿大，這就意味著墨西哥的產(chǎn)能，正在成為美國商品的最主要進口發(fā)源地。
這其實正是美國特別想達到的一點，那就是擺脫對中國制造的依賴。
“離岸制造”(Off-shoring)在全球化曾經(jīng)風靡一時。發(fā)達國家在本國做好研發(fā)設計，但是制造則外包出去。離岸制造是過去20多年全球化的一種主打模式，中國就是最重要的承接者。中國和美國，都是最大的受益者。中國積累了財富，而美國則拉開它與其它發(fā)達國家的差距。然而，現(xiàn)在美國決心改變對中國進口依賴太重的局面，因此推動了一系列的行動，取代這種經(jīng)典的“離岸制造”。其中一種就是叫“近岸制造”(Near-shoring)。
幾年前，美國就重新改寫了北美自由貿(mào)易區(qū)的規(guī)則，大力扶持墨西哥作為美國的后花園制造，也就是它的近岸制造。這正是墨西哥繁榮的基礎。而美國去年通過的《通脹削減法案》等，則大幅度帶動了墨西哥的汽車、電子和服裝的繁榮。
與此同時美國還發(fā)動了友邦制造（Ally-shoring）。它就是按照價值觀來去區(qū)分供應鏈，比如說美國在拉攏荷蘭和日本來對中國的芯片裝備進行供貨限制。
本來美國認為單方行動，就足以遏制中國的崛起。然而，美國禁止華為購買5G芯片、限制英偉達的A100芯片出口到中國，卻仍然擋不住中國芯片制造能力的快速發(fā)展。
于是美國開始擴大供應鏈的攻擊方位，進一步從上游設備、工具、軟件來進行打壓。美國的半導體制造，雖然只占整個全球制造份額的12%，但實際上從設計、IP、設備等角度，它還是遙遙領先。芯片設計的三大軟件都是美國的，其中雖有一家被西門子收購，但是它仍然受到嚴格的美國法律限制。
而芯片的制造裝備，美國依然是全球最強的國家。全球第一的應材、第三、第四的泛林和科磊都是美國的。排名第二位的就是荷蘭的阿斯麥，它以單一類型的光刻機產(chǎn)品就足以稱雄。排名第五的，則是日本東京電子的半導體設備。這三個國家加起來，占到全球的半導體設備的80%以上。美國通過這種友岸制造，來形成一種價值觀的聯(lián)盟，封堵中國高端產(chǎn)品的突破。
美國使用了兩種手段，來對中國供應鏈進行封堵。通過“近岸制造”來瓦解中國的優(yōu)勢領域，挖墻角；同時用“友邦制造”來種籬笆墻，進行供應鏈隔離。
美國本來還有一手棋，叫做“回岸制造”（Re-shoring）。然而，美國的回岸制造實際上并不成功。最近這幾個月美國就業(yè)指數(shù)非常高，超乎預期。但是如果細看過去，建筑占了很大一部分，而它的建筑投資里面又主要是芯片制造和化工。這固然是美國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的結(jié)果，一個工廠的投資就要超過200億美元的芯片制造廠，無疑是一針強心劑。而另一方面，歐洲的化工產(chǎn)業(yè)也在助力美國。歐洲能源價格的暴漲，使得歐洲的化工產(chǎn)業(yè)在逃出歐洲，涌向能源成本很低的美國。
但是，美國高端制造，一直很強。全球Top20的儀器儀表的供應商，美國占據(jù)11席。美國真正出現(xiàn)問題的，是在它的低端制造，比如說很難制造15萬塊錢以下的汽車。這是它制造能力的結(jié)構(gòu)性退化，很難恢復。因此，美國芯片制造的大熱，并不能說明太多問題。實際上美國上半年的原油和天然氣消費下降，發(fā)電量也在下降，說明制造業(yè)并沒有真正復蘇。美國興旺的是服務業(yè)，這一直是美國的強項。
這意味著，美國很難執(zhí)意地追求回岸制造，而“挖倒中國墻角”就成為一種新的策略。
墨西哥，就是這樣一個受益者，越南也是極大的受益者。越南對中國、韓國、日本、中國臺灣，都保持著非常高的貿(mào)易逆差，唯獨對美國是順差。它就像是一個收糧食的糧商，最后集中賣給美國。
它對中國制造的承接，已經(jīng)從此前的服裝鞋帽，轉(zhuǎn)到了機電領域。而機電是中國出口的最大優(yōu)勢門類。越南擁有機電制造，意味著它就有更強的零部件制造能力，而不僅僅是裝配的能力。這使得它的制造能力，會向上游進軍，讓供應鏈能力更強。
另外一個值得關注對象就是印度。它的人口足夠大，消費能力正在逐漸放大，有可能復制中國這樣一個既有制造又有單一大市場的特征。2022年，印度汽車銷量達到425萬輛，超過了日本的420萬輛，成為全球第三。而且，印度并不缺乏國際化的傳統(tǒng)。印度是IT外包最大的國家之一，很多硅谷的高管都是來自印度。而工業(yè)巨頭如塔塔集團、安賽樂米塔爾鋼鐵，都是非常高度國際化的跨國公司。
無論是東南亞、南亞還是墨西哥的大量新工廠落地和制造能力崛起，對中國制造而言，看上去都是在挖墻角。供應鏈的遷移，對中國形成了抽絲剝繭的局面。這種傷害，如何評估？
中國制造，能不能頂住這種壓力？
2018年美國對中國發(fā)動的貿(mào)易戰(zhàn)，最后出現(xiàn)了一個意外的局面。誰也沒想到，這個貿(mào)易戰(zhàn)會逐步升級到極限。美國對中國征稅，中國同等反擊。中國是貿(mào)易順差國，而美國則繼續(xù)加碼，前后共五次行動，直至將征稅范圍擴大到中國全部出口美國的商品。
然后奇怪的事情出現(xiàn)了，整個后半場，都是美國政府在單方進攻，但最后也沒有贏得戰(zhàn)爭。
華為就是特別典型的例子。美國先斷供芯片；其次斷掉制造能力，不允許臺積電代工制造。這導致華為的消費端業(yè)務受到嚴重影響，中低端手機榮耀不得不出售，而華為旗下的海思，則從2018年的全球第五大設計公司，跌出榜單。但是，華為并沒有被打趴下。一個最強大的國家來攻擊一個宇宙企業(yè)，企業(yè)居然沒有被打趴下。這出乎很多人的意料。
從國家而言，中國制造也沒有輸?shù)艟置?。中國對美國的貿(mào)易順差，甚至一度擴大。
這表明中國是有相當大的韌性能夠抗打擊。供應鏈有著奇特的兩面性，就是指供應鏈的控制力和連接力的一體兩面。
美國的強勢很容易注意到，芯片、軟件都代表了供應鏈的控制力。
然而，中國靠什么能夠去抵御這種重拳打擊，就是靠中國供應鏈上下游緊密相連的“連接力”。一個跨國企業(yè)通過全球化在各個國家地區(qū)游走，追求的就是一種效率。它要在全球資源進行配置，那么只有在它需要，各個供應鏈都能夠配齊。這正是供應鏈連接力，所能提供的效率。中國在供應鏈的連接力方面，呈現(xiàn)了強勁的韌性。
現(xiàn)在回來看東南亞國家，就很難配齊供應鏈各個要素，效率難免會受到影響。孟加拉承接了中國很多的服裝，但是它的棉花是全球第二大進口國，僅次于中國。而裝備基本上都是從中國進口過去。它的供應鏈都是殘缺的，連接力很弱。
供應鏈就像是一層一層的洋蔥頭，里三圈外三圈纏繞在一起，缺一不可。只有齊全的工業(yè)門類，才能夠有足夠高的效率。中國是聯(lián)合國工業(yè)分類目錄里，唯一擁有全部41個工業(yè)大類和666個小類的國家。盡管往細里看，好多中國制造還無法實現(xiàn)，也很容易被斷供。然而，如果從供應鏈的連接力來看，門類齊全恰好可以相互嵌入，形成高效供應鏈。門類齊全，本身就是一個巨大的保護。
輕工業(yè)，其實離不開重工業(yè)，離不開冶金、化工。
中國對鎵、鍺這兩種稀有元素出口進行限制，為什么會影響這么大？
鎵鍺不是單純的商品，它是冶煉過程的副產(chǎn)品。首先它需要大量的冶煉鋁，其次鎵鍺是在氧化鋁工藝里面才能提煉出來，而中國鋁產(chǎn)量占世界近60%。
這種稀有元素，是層層嵌套在一起的。讓一個國家重新建立鋁冶煉工藝，再建立氧化鋁的產(chǎn)線，這往往要靠高能耗和高污染。濱州是山東的一個地級市，小小地級市的一年用電量居然有1235億度，這已經(jīng)超過了北京大都市的用電。因為中國最大的鋁電解廠之一的魏橋，就在濱州。而中國的電力保障，一直是全球的典范。
這就是中國供應鏈的層層卷積，相互嵌套的局面。
這就是中國制造的韌性。美國無法跟中國快速脫鉤，不是靠高科技產(chǎn)品，而是靠著并不引人注目的那些民用品，那些不起眼的稀少量產(chǎn)品。
第四件事情：緩沖期，與外企態(tài)度
那么中國韌性連接力，有多大的門檻，能給中國帶來多少緩沖的時間？
中國現(xiàn)在出口形勢雖然整體受到全球經(jīng)濟下滑的拖累，但相對于傳統(tǒng)的“家具、電氣和服裝”，最火爆的是“電動汽車、動力電池和光伏”，這就是所謂的“出口新三樣”。這些新三樣，不全是在中國大陸所完成，很多是“曲線出口”。例如光伏，很多部件都運到了越南，在那里組裝，再出口到歐美。而美國現(xiàn)在不僅僅盯著成品的制造地點，也盯著零部件供應鏈的在地化屬性。它規(guī)定輔材也不能在中國制造。有6種輔材，銀漿、鋁框等，只要有2個不在本土做，仍然要征稅。美國試圖逼迫中國供應鏈大面積向外遷移。這才是事關中國未來的戰(zhàn)場。
在這樣一個時局之下，最令人關注的，就是跨國企業(yè)和龍頭企業(yè)的態(tài)度。
蘋果是全球化最成功的企業(yè)之一，一直對華很親善。蘋果現(xiàn)在要往印度走，這對中國電子制造是一個巨大的威脅，對中國的供應鏈可能會形成巨大的松動。
有人會以為，蘋果走了沒關系，可以扶持華為。而代工廠富士康走了，也沒關系，可以有立訊精密、比亞迪電子、華勤技術(shù)等這些代工廠。
這種說法是片面和危險的。
蘋果是面向全球進行銷售。它在這里生產(chǎn)，其實是中國替全球在生產(chǎn)。如果它走了，蘋果在中國可能就只生產(chǎn)面向國內(nèi)市場銷售的產(chǎn)品。但它對外出口的通道，也就被堵死了。河南、重慶等電子制造大省，都會受到影響。這還只是表面的貿(mào)易現(xiàn)象，背后有一個更加隱蔽的制造能力升級問題。
可以說，蘋果以一己之力，用一個公司的力量，帶動了消費電子制造能力的升級。蘋果培育了中國電子制造能力，華為、小米、Oppo等都可以復用蘋果已經(jīng)培育成熟的供應鏈。如果蘋果離開了，中國制造能力的升級，就遇到了真正的天花板的封堵。
有人說，中國貿(mào)易出口只占GDP的18.5%。貿(mào)易下滑問題也不足為奇。值得注意的是，這些貿(mào)易出口額，有三分之一出口到歐美發(fā)達國家，從而能夠產(chǎn)生巨大的財富。而這些出口的貢獻者中，有著大量跨國企業(yè)。它們?yōu)橹袊湹慕】蛋l(fā)展，提供了巨大的動能。全球貿(mào)易的節(jié)點，很多是外企在進行連接。這些跨國企業(yè)，直接拉動了中國制造和科技能力的上揚。對比而言，建筑也給國家?guī)砹司薮蟮呢敻唬@個行業(yè)卻是工業(yè)化程度較低的行業(yè)。建筑業(yè)占比GDP比重保持7%左右，但它也是國際化分工參與很低的產(chǎn)業(yè)。
外企現(xiàn)在在中國的發(fā)展，會碰到兩個問題。
一個是本土的競爭。類似深圳匯川技術(shù)的崛起，對老牌自動化巨頭西門子的控制系統(tǒng)形成了巨大的沖擊。日本視覺與傳感器巨頭基恩士，在中國碰到了不下十個新銳企業(yè)，分別對它旗下產(chǎn)品進行對標競爭。然而，這些本土競爭，對于跨國企業(yè)而言，并非是最大的挑戰(zhàn)。只要保持公平、保持透明，跨國企業(yè)樂于接受這些本土企業(yè)的挑戰(zhàn)。實際上，可以看到，跨國企業(yè)也正在撿起國內(nèi)企業(yè)的戰(zhàn)術(shù)，更加靈活地參與本土化競爭。某種意義而言，本土企業(yè)的狼性，也激發(fā)了跨國企業(yè)的雄心。
因此，這個問題看似很大，但卻是自由市場競爭的一部分。
外企真正關心的大問題，是來自信心的維持，來自中國制造的未來，有多高的確定性。
拉住外企，防止失去信心，是一個根本性的話題。
如果這些企業(yè)缺乏信心，它就會出走，就會帶動供應鏈跟著一起遷移。一層一層的供應鏈，就像剝洋蔥皮一樣，逐漸失去外衣。如果這種現(xiàn)象發(fā)生，中國整個社會制造財富的能力，就可能會受到削弱。
不管如何，由于美國的拉動，已經(jīng)事實上造成了平行供應鏈的發(fā)生。很多跨國企業(yè)，都在考慮做產(chǎn)能備份。就是在中國基地之外，復制一個供應鏈，哪怕它的產(chǎn)能效率很低。
在這個時候，不能單純強調(diào)國產(chǎn)化。中國需要應對的短板補齊很多，但也要避免不分場合的“去跨國企業(yè)化”。這是一個雙向的傷害，最終也會折損企業(yè)的信心。
中國無法阻擋平行供應鏈的出現(xiàn)。但中國，仍然有辦法保持供應鏈的高效性。這是一場平行供應鏈的賽跑，就像是不同泳道的比賽。只要中國供應鏈夠穩(wěn)定，夠有韌性，那么其他國家，就可能因為低效率供應鏈而甩在后面。盡管富士康對印度充滿期待，印度政府對富士康也充滿期待，但二者的合作難說成功。富士康已經(jīng)放棄了在印度生產(chǎn)芯片的計劃。印度富士康5萬員工，占比全球100萬的5％。但它在印度，卻難以復制深圳龍崗和鄭州昔日的經(jīng)驗和規(guī)模。在印度合理，富士康無法建立能提供10萬名員工的單一園區(qū)。盡管富士康在印度貢獻了100億美元的收入，但相對于富士康2200億美元總收入，還不到5%。中國制造，依然占富士康制造的75%。印度的不確定性，會讓這里很難建立一條完整取代中國大規(guī)模集成化的工廠，效率也難以保障。這正是跨國企業(yè)的難處。
印度在月初，突然宣布電腦都必須在印度生產(chǎn)，否則將征收高關稅。政府的突然出刀，導致一片混亂?？鐕髽I(yè)遭到當頭棒喝。中國廠商聯(lián)想、美國廠商惠普、戴爾、連印度最想拉住的蘋果，都是突然中招。正在進口的、報關的、已經(jīng)下訂單的，印度海關沒有解釋。這種政策，讓跨國企業(yè)也很難在這里全力以赴。臺灣緯創(chuàng)集團不得不把蘋果代工廠，賣給印度塔塔集團。政策多變，跨國企業(yè)又離不開這里巨大的市場，這讓印度市場的發(fā)展，充滿不確定性。
即使中國當前直接外商投資的凈值在下降，但并不意味著這些離去的資金，就一定能夠在其他國家落地扎根。這些看似向外奔跑的資金，其實也是在奔赴不確定之地。這些資金的最終效率，也許需要在三五年之后才能看到。
因此對于中國而言，既要認識這些供應鏈資金遷移的原因，也要有持久戰(zhàn)的準備，迎接它們四處漂泊碰壁之后的回歸。核心就是：那些留下的外企，那些留下的供應鏈，保持強大的運營效率。
跨國企業(yè)的信心，極其寶貴。
兩條平行的供應鏈，已經(jīng)展開。驚弓之鳥的效應，還在繼續(xù)。但這些供應鏈，未來是否會形成回頭潮，也不是不可能。這就取決于兩條供應鏈的效率比拼。
中國企業(yè)也要有跨國企業(yè)的心態(tài)。全球跨國企業(yè)，正在全球重新進行供應鏈的分布。制造財富的方式，像大篷車一樣在進行滾動演出。中國制造商，也要積極融入國際市場，要去國外創(chuàng)造財富。中國制造再出海，意味著供應鏈也要跟隨。在墨西哥成為美國最大出口電視的地方，中國制造依然可以插下旗幟。實際上，在墨西哥這里，有中國和韓國企業(yè)的身影。除了三星，還有中國的TCL和海信。美國人買的電視，寫的是Made in Mexico，但沒寫的是“再次中國造”。
中國制造，現(xiàn)在碰到了非常大的沖擊。但是中國供應鏈特有的韌性，還能提供一定的緩沖期。更大的主動權(quán)還取決于自身，取決于我們對待全球化的態(tài)度。中國選擇做什么和不做什么，對于保障供應鏈確定性而言，至關重要。
第一件事情：十五年寒冬
從中國出口數(shù)據(jù)來看，今年上半年，中國不再是美國的第一大商品進口國，這是過去15年沒有發(fā)生的事情。而且下降速度很快；在2022年1月份的時候，中國這個比例還是19%，但是到了現(xiàn)在只有13.4%。
中國是一個制造大國，它創(chuàng)造財富的能力，最重要的一點就是商品的輸出，你一定要把這個商品，賣給最富有的國家。
我們國家是怎么富裕起來的？其中一個重要支撐點就是外貿(mào)立國。就創(chuàng)造外匯而言，中國最掙錢的行業(yè)是什么？是服裝與紡織。一直到2020年，紡織與服裝行業(yè)的創(chuàng)造的順差，超過了75%。機電設備則是中國外貿(mào)的大戶，這都是以全球貿(mào)易為基礎。
然而現(xiàn)在，這套創(chuàng)造財富的機制發(fā)生了一些變化。如果說2001年加入WTO是中國國運的轉(zhuǎn)折點，中國制造參與了國際化體系并成為主力，那么2022年無疑是一個值得關注的節(jié)點。這一年全球供應鏈轉(zhuǎn)移的信心，先是猶疑后是加強，2023年我們看到了外國直接投資FDI凈值的減少。
中國制造面向最富有的國家出口，現(xiàn)在面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
第二件事情：四種范式的制造
中國制造的在美國的出?？?，被誰分流了？
今年上半年，占據(jù)美國進口國最大的是墨西哥，第二個是加拿大，這就意味著墨西哥的產(chǎn)能，正在成為美國商品的最主要進口發(fā)源地。
這其實正是美國特別想達到的一點，那就是擺脫對中國制造的依賴。
“離岸制造”(Off-shoring)在全球化曾經(jīng)風靡一時。發(fā)達國家在本國做好研發(fā)設計，但是制造則外包出去。離岸制造是過去20多年全球化的一種主打模式，中國就是最重要的承接者。中國和美國，都是最大的受益者。中國積累了財富，而美國則拉開它與其它發(fā)達國家的差距。然而，現(xiàn)在美國決心改變對中國進口依賴太重的局面，因此推動了一系列的行動，取代這種經(jīng)典的“離岸制造”。其中一種就是叫“近岸制造”(Near-shoring)。
幾年前，美國就重新改寫了北美自由貿(mào)易區(qū)的規(guī)則，大力扶持墨西哥作為美國的后花園制造，也就是它的近岸制造。這正是墨西哥繁榮的基礎。而美國去年通過的《通脹削減法案》等，則大幅度帶動了墨西哥的汽車、電子和服裝的繁榮。
與此同時美國還發(fā)動了友邦制造（Ally-shoring）。它就是按照價值觀來去區(qū)分供應鏈，比如說美國在拉攏荷蘭和日本來對中國的芯片裝備進行供貨限制。
本來美國認為單方行動，就足以遏制中國的崛起。然而，美國禁止華為購買5G芯片、限制英偉達的A100芯片出口到中國，卻仍然擋不住中國芯片制造能力的快速發(fā)展。
于是美國開始擴大供應鏈的攻擊方位，進一步從上游設備、工具、軟件來進行打壓。美國的半導體制造，雖然只占整個全球制造份額的12%，但實際上從設計、IP、設備等角度，它還是遙遙領先。芯片設計的三大軟件都是美國的，其中雖有一家被西門子收購，但是它仍然受到嚴格的美國法律限制。
而芯片的制造裝備，美國依然是全球最強的國家。全球第一的應材、第三、第四的泛林和科磊都是美國的。排名第二位的就是荷蘭的阿斯麥，它以單一類型的光刻機產(chǎn)品就足以稱雄。排名第五的，則是日本東京電子的半導體設備。這三個國家加起來，占到全球的半導體設備的80%以上。美國通過這種友岸制造，來形成一種價值觀的聯(lián)盟，封堵中國高端產(chǎn)品的突破。
美國使用了兩種手段，來對中國供應鏈進行封堵。通過“近岸制造”來瓦解中國的優(yōu)勢領域，挖墻角；同時用“友邦制造”來種籬笆墻，進行供應鏈隔離。
美國本來還有一手棋，叫做“回岸制造”（Re-shoring）。然而，美國的回岸制造實際上并不成功。最近這幾個月美國就業(yè)指數(shù)非常高，超乎預期。但是如果細看過去，建筑占了很大一部分，而它的建筑投資里面又主要是芯片制造和化工。這固然是美國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的結(jié)果，一個工廠的投資就要超過200億美元的芯片制造廠，無疑是一針強心劑。而另一方面，歐洲的化工產(chǎn)業(yè)也在助力美國。歐洲能源價格的暴漲，使得歐洲的化工產(chǎn)業(yè)在逃出歐洲，涌向能源成本很低的美國。
但是，美國高端制造，一直很強。全球Top20的儀器儀表的供應商，美國占據(jù)11席。美國真正出現(xiàn)問題的，是在它的低端制造，比如說很難制造15萬塊錢以下的汽車。這是它制造能力的結(jié)構(gòu)性退化，很難恢復。因此，美國芯片制造的大熱，并不能說明太多問題。實際上美國上半年的原油和天然氣消費下降，發(fā)電量也在下降，說明制造業(yè)并沒有真正復蘇。美國興旺的是服務業(yè)，這一直是美國的強項。
這意味著，美國很難執(zhí)意地追求回岸制造，而“挖倒中國墻角”就成為一種新的策略。
墨西哥，就是這樣一個受益者，越南也是極大的受益者。越南對中國、韓國、日本、中國臺灣，都保持著非常高的貿(mào)易逆差，唯獨對美國是順差。它就像是一個收糧食的糧商，最后集中賣給美國。
它對中國制造的承接，已經(jīng)從此前的服裝鞋帽，轉(zhuǎn)到了機電領域。而機電是中國出口的最大優(yōu)勢門類。越南擁有機電制造，意味著它就有更強的零部件制造能力，而不僅僅是裝配的能力。這使得它的制造能力，會向上游進軍，讓供應鏈能力更強。
另外一個值得關注對象就是印度。它的人口足夠大，消費能力正在逐漸放大，有可能復制中國這樣一個既有制造又有單一大市場的特征。2022年，印度汽車銷量達到425萬輛，超過了日本的420萬輛，成為全球第三。而且，印度并不缺乏國際化的傳統(tǒng)。印度是IT外包最大的國家之一，很多硅谷的高管都是來自印度。而工業(yè)巨頭如塔塔集團、安賽樂米塔爾鋼鐵，都是非常高度國際化的跨國公司。
無論是東南亞、南亞還是墨西哥的大量新工廠落地和制造能力崛起，對中國制造而言，看上去都是在挖墻角。供應鏈的遷移，對中國形成了抽絲剝繭的局面。這種傷害，如何評估？
第三件事情：中國制造的韌性
中國制造，能不能頂住這種壓力？
2018年美國對中國發(fā)動的貿(mào)易戰(zhàn)，最后出現(xiàn)了一個意外的局面。誰也沒想到，這個貿(mào)易戰(zhàn)會逐步升級到極限。美國對中國征稅，中國同等反擊。中國是貿(mào)易順差國，而美國則繼續(xù)加碼，前后共五次行動，直至將征稅范圍擴大到中國全部出口美國的商品。
然后奇怪的事情出現(xiàn)了，整個后半場，都是美國政府在單方進攻，但最后也沒有贏得戰(zhàn)爭。
華為就是特別典型的例子。美國先斷供芯片；其次斷掉制造能力，不允許臺積電代工制造。這導致華為的消費端業(yè)務受到嚴重影響，中低端手機榮耀不得不出售，而華為旗下的海思，則從2018年的全球第五大設計公司，跌出榜單。但是，華為并沒有被打趴下。一個最強大的國家來攻擊一個宇宙企業(yè)，企業(yè)居然沒有被打趴下。這出乎很多人的意料。
從國家而言，中國制造也沒有輸?shù)艟置?。中國對美國的貿(mào)易順差，甚至一度擴大。
這表明中國是有相當大的韌性能夠抗打擊。供應鏈有著奇特的兩面性，就是指供應鏈的控制力和連接力的一體兩面。
美國的強勢很容易注意到，芯片、軟件都代表了供應鏈的控制力。
然而，中國靠什么能夠去抵御這種重拳打擊，就是靠中國供應鏈上下游緊密相連的“連接力”。一個跨國企業(yè)通過全球化在各個國家地區(qū)游走，追求的就是一種效率。它要在全球資源進行配置，那么只有在它需要，各個供應鏈都能夠配齊。這正是供應鏈連接力，所能提供的效率。中國在供應鏈的連接力方面，呈現(xiàn)了強勁的韌性。
現(xiàn)在回來看東南亞國家，就很難配齊供應鏈各個要素，效率難免會受到影響。孟加拉承接了中國很多的服裝，但是它的棉花是全球第二大進口國，僅次于中國。而裝備基本上都是從中國進口過去。它的供應鏈都是殘缺的，連接力很弱。
供應鏈就像是一層一層的洋蔥頭，里三圈外三圈纏繞在一起，缺一不可。只有齊全的工業(yè)門類，才能夠有足夠高的效率。中國是聯(lián)合國工業(yè)分類目錄里，唯一擁有全部41個工業(yè)大類和666個小類的國家。盡管往細里看，好多中國制造還無法實現(xiàn)，也很容易被斷供。然而，如果從供應鏈的連接力來看，門類齊全恰好可以相互嵌入，形成高效供應鏈。門類齊全，本身就是一個巨大的保護。
輕工業(yè)，其實離不開重工業(yè)，離不開冶金、化工。
中國對鎵、鍺這兩種稀有元素出口進行限制，為什么會影響這么大？
鎵鍺不是單純的商品，它是冶煉過程的副產(chǎn)品。首先它需要大量的冶煉鋁，其次鎵鍺是在氧化鋁工藝里面才能提煉出來，而中國鋁產(chǎn)量占世界近60%。
這種稀有元素，是層層嵌套在一起的。讓一個國家重新建立鋁冶煉工藝，再建立氧化鋁的產(chǎn)線，這往往要靠高能耗和高污染。濱州是山東的一個地級市，小小地級市的一年用電量居然有1235億度，這已經(jīng)超過了北京大都市的用電。因為中國最大的鋁電解廠之一的魏橋，就在濱州。而中國的電力保障，一直是全球的典范。
這就是中國供應鏈的層層卷積，相互嵌套的局面。
這就是中國制造的韌性。美國無法跟中國快速脫鉤，不是靠高科技產(chǎn)品，而是靠著并不引人注目的那些民用品，那些不起眼的稀少量產(chǎn)品。
第四件事情：緩沖期，與外企態(tài)度
那么中國韌性連接力，有多大的門檻，能給中國帶來多少緩沖的時間？
中國現(xiàn)在出口形勢雖然整體受到全球經(jīng)濟下滑的拖累，但相對于傳統(tǒng)的“家具、電氣和服裝”，最火爆的是“電動汽車、動力電池和光伏”，這就是所謂的“出口新三樣”。這些新三樣，不全是在中國大陸所完成，很多是“曲線出口”。例如光伏，很多部件都運到了越南，在那里組裝，再出口到歐美。而美國現(xiàn)在不僅僅盯著成品的制造地點，也盯著零部件供應鏈的在地化屬性。它規(guī)定輔材也不能在中國制造。有6種輔材，銀漿、鋁框等，只要有2個不在本土做，仍然要征稅。美國試圖逼迫中國供應鏈大面積向外遷移。這才是事關中國未來的戰(zhàn)場。
在這樣一個時局之下，最令人關注的，就是跨國企業(yè)和龍頭企業(yè)的態(tài)度。
蘋果是全球化最成功的企業(yè)之一，一直對華很親善。蘋果現(xiàn)在要往印度走，這對中國電子制造是一個巨大的威脅，對中國的供應鏈可能會形成巨大的松動。
有人會以為，蘋果走了沒關系，可以扶持華為。而代工廠富士康走了，也沒關系，可以有立訊精密、比亞迪電子、華勤技術(shù)等這些代工廠。
這種說法是片面和危險的。
蘋果是面向全球進行銷售。它在這里生產(chǎn)，其實是中國替全球在生產(chǎn)。如果它走了，蘋果在中國可能就只生產(chǎn)面向國內(nèi)市場銷售的產(chǎn)品。但它對外出口的通道，也就被堵死了。河南、重慶等電子制造大省，都會受到影響。這還只是表面的貿(mào)易現(xiàn)象，背后有一個更加隱蔽的制造能力升級問題。
可以說，蘋果以一己之力，用一個公司的力量，帶動了消費電子制造能力的升級。蘋果培育了中國電子制造能力，華為、小米、Oppo等都可以復用蘋果已經(jīng)培育成熟的供應鏈。如果蘋果離開了，中國制造能力的升級，就遇到了真正的天花板的封堵。
有人說，中國貿(mào)易出口只占GDP的18.5%。貿(mào)易下滑問題也不足為奇。值得注意的是，這些貿(mào)易出口額，有三分之一出口到歐美發(fā)達國家，從而能夠產(chǎn)生巨大的財富。而這些出口的貢獻者中，有著大量跨國企業(yè)。它們?yōu)橹袊湹慕】蛋l(fā)展，提供了巨大的動能。全球貿(mào)易的節(jié)點，很多是外企在進行連接。這些跨國企業(yè)，直接拉動了中國制造和科技能力的上揚。對比而言，建筑也給國家?guī)砹司薮蟮呢敻唬@個行業(yè)卻是工業(yè)化程度較低的行業(yè)。建筑業(yè)占比GDP比重保持7%左右，但它也是國際化分工參與很低的產(chǎn)業(yè)。
外企現(xiàn)在在中國的發(fā)展，會碰到兩個問題。
一個是本土的競爭。類似深圳匯川技術(shù)的崛起，對老牌自動化巨頭西門子的控制系統(tǒng)形成了巨大的沖擊。日本視覺與傳感器巨頭基恩士，在中國碰到了不下十個新銳企業(yè)，分別對它旗下產(chǎn)品進行對標競爭。然而，這些本土競爭，對于跨國企業(yè)而言，并非是最大的挑戰(zhàn)。只要保持公平、保持透明，跨國企業(yè)樂于接受這些本土企業(yè)的挑戰(zhàn)。實際上，可以看到，跨國企業(yè)也正在撿起國內(nèi)企業(yè)的戰(zhàn)術(shù)，更加靈活地參與本土化競爭。某種意義而言，本土企業(yè)的狼性，也激發(fā)了跨國企業(yè)的雄心。
因此，這個問題看似很大，但卻是自由市場競爭的一部分。
外企真正關心的大問題，是來自信心的維持，來自中國制造的未來，有多高的確定性。
拉住外企，防止失去信心，是一個根本性的話題。
如果這些企業(yè)缺乏信心，它就會出走，就會帶動供應鏈跟著一起遷移。一層一層的供應鏈，就像剝洋蔥皮一樣，逐漸失去外衣。如果這種現(xiàn)象發(fā)生，中國整個社會制造財富的能力，就可能會受到削弱。
不管如何，由于美國的拉動，已經(jīng)事實上造成了平行供應鏈的發(fā)生。很多跨國企業(yè)，都在考慮做產(chǎn)能備份。就是在中國基地之外，復制一個供應鏈，哪怕它的產(chǎn)能效率很低。
在這個時候，不能單純強調(diào)國產(chǎn)化。中國需要應對的短板補齊很多，但也要避免不分場合的“去跨國企業(yè)化”。這是一個雙向的傷害，最終也會折損企業(yè)的信心。
中國無法阻擋平行供應鏈的出現(xiàn)。但中國，仍然有辦法保持供應鏈的高效性。這是一場平行供應鏈的賽跑，就像是不同泳道的比賽。只要中國供應鏈夠穩(wěn)定，夠有韌性，那么其他國家，就可能因為低效率供應鏈而甩在后面。盡管富士康對印度充滿期待，印度政府對富士康也充滿期待，但二者的合作難說成功。富士康已經(jīng)放棄了在印度生產(chǎn)芯片的計劃。印度富士康5萬員工，占比全球100萬的5％。但它在印度，卻難以復制深圳龍崗和鄭州昔日的經(jīng)驗和規(guī)模。在印度合理，富士康無法建立能提供10萬名員工的單一園區(qū)。盡管富士康在印度貢獻了100億美元的收入，但相對于富士康2200億美元總收入，還不到5%。中國制造，依然占富士康制造的75%。印度的不確定性，會讓這里很難建立一條完整取代中國大規(guī)模集成化的工廠，效率也難以保障。這正是跨國企業(yè)的難處。
印度在月初，突然宣布電腦都必須在印度生產(chǎn)，否則將征收高關稅。政府的突然出刀，導致一片混亂?？鐕髽I(yè)遭到當頭棒喝。中國廠商聯(lián)想、美國廠商惠普、戴爾、連印度最想拉住的蘋果，都是突然中招。正在進口的、報關的、已經(jīng)下訂單的，印度海關沒有解釋。這種政策，讓跨國企業(yè)也很難在這里全力以赴。臺灣緯創(chuàng)集團不得不把蘋果代工廠，賣給印度塔塔集團。政策多變，跨國企業(yè)又離不開這里巨大的市場，這讓印度市場的發(fā)展，充滿不確定性。
即使中國當前直接外商投資的凈值在下降，但并不意味著這些離去的資金，就一定能夠在其他國家落地扎根。這些看似向外奔跑的資金，其實也是在奔赴不確定之地。這些資金的最終效率，也許需要在三五年之后才能看到。
因此對于中國而言，既要認識這些供應鏈資金遷移的原因，也要有持久戰(zhàn)的準備，迎接它們四處漂泊碰壁之后的回歸。核心就是：那些留下的外企，那些留下的供應鏈，保持強大的運營效率。
跨國企業(yè)的信心，極其寶貴。
小記：驚弓之鳥與持久戰(zhàn)
兩條平行的供應鏈，已經(jīng)展開。驚弓之鳥的效應，還在繼續(xù)。但這些供應鏈，未來是否會形成回頭潮，也不是不可能。這就取決于兩條供應鏈的效率比拼。
中國企業(yè)也要有跨國企業(yè)的心態(tài)。全球跨國企業(yè)，正在全球重新進行供應鏈的分布。制造財富的方式，像大篷車一樣在進行滾動演出。中國制造商，也要積極融入國際市場，要去國外創(chuàng)造財富。中國制造再出海，意味著供應鏈也要跟隨。在墨西哥成為美國最大出口電視的地方，中國制造依然可以插下旗幟。實際上，在墨西哥這里，有中國和韓國企業(yè)的身影。除了三星，還有中國的TCL和海信。美國人買的電視，寫的是Made in Mexico，但沒寫的是“再次中國造”。
中國制造，現(xiàn)在碰到了非常大的沖擊。但是中國供應鏈特有的韌性，還能提供一定的緩沖期。更大的主動權(quán)還取決于自身，取決于我們對待全球化的態(tài)度。中國選擇做什么和不做什么，對于保障供應鏈確定性而言，至關重要。
