林雪萍 | 萬(wàn)象叢生 工業(yè)軟件浮世繪

要說(shuō)投資對(duì)象，工業(yè)軟件應(yīng)該是當(dāng)下最熱門(mén)的當(dāng)紅小生，并不亞于芯片。工業(yè)軟件的賽道，突然迎來(lái)了熱鬧的聚光燈。除了一直在苦干的奮斗者，自然也有臨時(shí)插進(jìn)來(lái)的表演者，而奮斗者的汗水和表演者的化妝油粉則重新調(diào)合成一種全新的江湖氣息。

對(duì)任何一個(gè)行當(dāng)，有了資本的高度關(guān)注，看上去都是很好的事情。畢竟這種熱浪的背后，中國(guó)工業(yè)軟件已經(jīng)到了面向未來(lái)的決定性時(shí)刻。國(guó)產(chǎn)軟件，是以突破卡脖子為重，還是大水漫灌扶持更多的企業(yè)？由于突圍之戰(zhàn)是有時(shí)間窗口的，并不會(huì)很長(zhǎng)。因此區(qū)分一下工業(yè)軟件的發(fā)展策略，了解一下當(dāng)前的工業(yè)軟件發(fā)展萬(wàn)象，還是很有必要的。


工業(yè)軟件現(xiàn)在估值都是天價(jià)，國(guó)外正常市銷(xiāo)率也就是10倍左右。而現(xiàn)在國(guó)內(nèi)動(dòng)輒就是幾十倍，真是嚇人的比例。以計(jì)算輔助設(shè)計(jì)軟件CAD為主的中望，2020年?duì)I收4億元，而現(xiàn)在市值將近400億元。作為中國(guó)軟件工具上市的第一股，市銷(xiāo)比接近100倍。這在全球最成熟的工業(yè)軟件市場(chǎng)——美國(guó)，是完全看不到的現(xiàn)象。

美國(guó)高端CAD軟件PTC公司，2020年收入大約15億美元。目前市值為150億美元，溢價(jià)10倍。要知道，PTC可是百變精靈，過(guò)去幾年的激進(jìn)表現(xiàn)，讓它成為工業(yè)軟件領(lǐng)域最具創(chuàng)新的先鋒。它擁有華爾街股市最好的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)題材，還有SaaS化的云工具軟件，都是資本青睞的題材。否則估計(jì)也無(wú)以支撐這樣的估值。實(shí)際上，作為已經(jīng)有著35年歷史的軟件公司，PTC的凈利潤(rùn)只有9%，并沒(méi)有高到讓人驚訝的地步?；蛘哒f(shuō)，這個(gè)比例低得讓人驚訝。這就是一個(gè)最成熟的工業(yè)軟件市場(chǎng)的形態(tài)。

作為計(jì)算機(jī)仿真CAE軟件，熱度要更高一些。全球最大的仿真公司Ansys，市值320億美元，而2020年銷(xiāo)售額在16億美元左右。溢價(jià)20倍，這幾乎是市場(chǎng)能夠給予一個(gè)優(yōu)等生最好的大紅花。智能制造、數(shù)字孿生這些概念，都催生了對(duì)仿真技術(shù)的巨大需求，因此仿真往往也具備了更高的估值。要說(shuō)Ansys是久經(jīng)沙場(chǎng)的老司機(jī)，那么來(lái)看看新秀Altair。這家2017年上市的CAE公司在2020年收入4.7億美元，而市值則達(dá)到54億美元，10倍多的水平。

再看看芯片設(shè)計(jì)必不可少的電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化EDA軟件。這是華為最先被卡脖子的軟件之一，任何一家芯片設(shè)計(jì)公司都離不開(kāi)這種軟件。全球EDA的三大巨頭都在美國(guó)（其中一家被西門(mén)子收購(gòu)）。作為頭把交椅的新思Synopsys軟件，2020年收入是20億美元，市值為450億美元，市銷(xiāo)率大概是20多倍。

全球最強(qiáng)大的工具軟件中，美國(guó)企業(yè)居多，而美國(guó)資本市場(chǎng)的估價(jià)基本不超過(guò)30倍市銷(xiāo)率。其實(shí)全球市場(chǎng)也差不多，作為最大的獨(dú)立工業(yè)軟件公司-法國(guó)達(dá)索系統(tǒng)，市值750億美元，銷(xiāo)售50億美元左右，也遵循這個(gè)規(guī)律。

而現(xiàn)在中國(guó)工業(yè)軟件的估值飄搖直上，表明人們對(duì)于中國(guó)工業(yè)軟件的信心。如果說(shuō)資本終于讓中國(guó)工業(yè)軟件變得熱鬧，有啥不好呢？好處自然很多，但還是有很多反常見(jiàn)妖的現(xiàn)象。


工業(yè)軟件的成長(zhǎng)早期，一開(kāi)始往往是靠著工程師企業(yè)家的雄心和工業(yè)技術(shù)的絕活而起步。然而，到了它的成熟期，由于工業(yè)軟件涉及到的面越來(lái)越廣泛，不管是哪個(gè)大的軟件公司，創(chuàng)新動(dòng)力都顯得不足。四下并購(gòu)成為工業(yè)軟件巨頭最重要的策略。每個(gè)軟件公司都會(huì)按部就班地尋找各種小的軟件公司，完善自己的軟肋。大魚(yú)吃小魚(yú)，初創(chuàng)公司成為大魚(yú)擴(kuò)展地盤(pán)最好的養(yǎng)料。這是當(dāng)工業(yè)軟件發(fā)展到數(shù)字化時(shí)代的時(shí)候建立起來(lái)的叢林法則。

最近幾年，對(duì)于石化流程行業(yè)，數(shù)字化交付是最為重要的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。它能夠?qū)⒃O(shè)計(jì)院、施工方和業(yè)主進(jìn)行完整的數(shù)據(jù)連接，從而徹底改變過(guò)去文檔交付的老套路。而這種萌芽，最早從能夠快速打通不同軟件之間的格式墻開(kāi)始。以色列有一款軟件，最早涉足這樣的問(wèn)題。

一個(gè)化工廠在設(shè)計(jì)階段，設(shè)計(jì)院各專(zhuān)業(yè)，包括工藝、設(shè)備、電氣、儀表和自控等，每一個(gè)專(zhuān)業(yè)都在不同程度上運(yùn)用了各自的數(shù)字化工具。國(guó)內(nèi)的設(shè)計(jì)院基本用的都是國(guó)外的工具居多。這些工具只考慮本專(zhuān)業(yè)的需要，不太會(huì)考慮與其他專(zhuān)業(yè)工具的協(xié)調(diào)。因此數(shù)據(jù)格式是難以統(tǒng)一的，于是只好借助于像Excel這樣的通用工具進(jìn)行交互。而上世紀(jì)90年代，以色列一個(gè)小公司就已經(jīng)開(kāi)發(fā)出一套基于Windows的適合儀表專(zhuān)業(yè)用的設(shè)計(jì)工具InTools。國(guó)內(nèi)的儀表自動(dòng)化前輩彭高工，曾經(jīng)力邀對(duì)方來(lái)中國(guó)開(kāi)研討會(huì)。然而，當(dāng)時(shí)搞軟件的也都是窮親戚，兩個(gè)猶太人即使想賣(mài)軟件，也不愿意承擔(dān)國(guó)內(nèi)賓館和研討會(huì)的費(fèi)用，最后由中方墊付才算成行。

這款軟件后來(lái)在中國(guó)還是有一些訂單，對(duì)中國(guó)的服務(wù)也很積極。然而2000年以后，美國(guó)以管道軟件而聞名的鷹圖公司發(fā)現(xiàn)這個(gè)技術(shù)不錯(cuò)，一口吃掉了InTools。被大公司吞并之后，小公司的快速反應(yīng)能力就會(huì)消失。對(duì)于中方的訴求開(kāi)始有點(diǎn)應(yīng)付，響應(yīng)速度非常慢。再后來(lái)，鷹圖又被海克斯康收購(gòu)。當(dāng)下，這款軟件早已更換名字，它已經(jīng)被嵌入在一個(gè)大平臺(tái)之下，二十年的磨合，時(shí)間猶如化骨水，原來(lái)的形態(tài)已經(jīng)很難辨識(shí)。然而，它早已成為搞儀表的標(biāo)配，成為海克斯康的重要利器。而很多國(guó)產(chǎn)軟件的進(jìn)階戰(zhàn)，也會(huì)跟這些小型軟件打在一起。例如大慶石化工程公司編制的世宏軟件就是一個(gè)例子。而也有一些數(shù)字化交付的企業(yè)，采用見(jiàn)招拆招的方式。例如北京達(dá)美盛就對(duì)數(shù)據(jù)格式重新拆分為不同數(shù)據(jù)庫(kù)和圖形，各自化解。從某種意義上講，像?？怂箍颠@樣的大型軟件公司，借助收購(gòu)的很多小型軟件，構(gòu)筑了各種護(hù)城河，牢牢地護(hù)住三維設(shè)計(jì)的城堡大本營(yíng)。

類(lèi)似的例子很多。工業(yè)軟件很多偉大的創(chuàng)意和先知先覺(jué)都是來(lái)自小公司，但最后都被大公司吞并。獨(dú)立的小軟件公司很難生存，全球的芯片設(shè)計(jì)與制造領(lǐng)域都充滿了這種高度壟斷的現(xiàn)象。全球晶圓代工的臺(tái)積電，市場(chǎng)占有率將近60%，而且?guī)缀鯄艛嗔?nm以下制程的訂單；而荷蘭阿斯麥的極紫光刻機(jī)EUV全球獨(dú)一份，令人絕望的一騎絕塵；同樣，EDA軟件在近二十年波瀾不驚，股市上再無(wú)新的上榜者。三家EDA軟件巨頭，在短時(shí)間內(nèi)，拿著放大鏡都找不到挑戰(zhàn)者。所有擁有可能翻盤(pán)技術(shù)的小公司，都被巨頭們從高空俯沖而鷹食。

這聽(tīng)上去有點(diǎn)悲壯的色彩，但工業(yè)軟件的產(chǎn)業(yè)發(fā)展形態(tài)，就是小公司注定會(huì)成為大公司的養(yǎng)料。

同樣，如果中國(guó)要開(kāi)始發(fā)展工業(yè)軟件，首先重要的是讓大公司站出來(lái)。只有軟件大公司，才能適應(yīng)“小被大吃”的市場(chǎng)法則。讓一堆小魚(yú)都重頭開(kāi)始，物競(jìng)天擇，就是無(wú)視工業(yè)軟件的生態(tài)法則。

然而資金熱涌也推高了國(guó)內(nèi)軟件從業(yè)者的心態(tài)。很多軟件坐地起價(jià)，讓即使擁有大筆資金的人、企業(yè)去并購(gòu)也很難。中國(guó)工業(yè)軟件商想去收購(gòu)國(guó)外軟件，在當(dāng)前的環(huán)境下已經(jīng)基本被堵死；而收購(gòu)國(guó)內(nèi)軟件，往往覺(jué)得不值。并購(gòu)之路，本來(lái)是一條康莊大道，而在這里卻似乎變成一條死胡同。很多小軟件公司，只愿意接受資本的接手。但資本的意志只能是逐利的短期行為，這使得這些資金更多用來(lái)掙錢(qián)，而不是用來(lái)攻克硬骨頭，于是奇怪的內(nèi)卷市場(chǎng)在資本的加持下開(kāi)始了。


有了錢(qián)，工業(yè)軟件的低端市場(chǎng)應(yīng)聲就出現(xiàn)了更多的競(jìng)爭(zhēng)者。藍(lán)海不藍(lán)，紅海更紅，連原來(lái)已經(jīng)殺出重圍在低端市場(chǎng)逐漸成長(zhǎng)的先行者，也再次陷入被圍剿之中。而高端市場(chǎng)，由于門(mén)檻過(guò)高，基本沒(méi)有攻堅(jiān)者。因?yàn)樵谶@個(gè)領(lǐng)域，全是基礎(chǔ)研究要做的投入，短時(shí)間內(nèi)只有大量消耗難有顯著的產(chǎn)出。只有有限的資金，才會(huì)殺到真正需要的攻堅(jiān)之地。

如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入社區(qū)賣(mài)菜讓小商販義憤填膺，其實(shí)資本漫灌流向洼地的情景，也發(fā)生在工業(yè)軟件領(lǐng)域，導(dǎo)致工業(yè)軟件低端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也變得越發(fā)激烈?？紤]到需要突圍的大背景，這樣的競(jìng)爭(zhēng)更像是一場(chǎng)內(nèi)訌。

當(dāng)前的工業(yè)軟件呈現(xiàn)出一種新的形態(tài)：攻堅(jiān)是步履蹣跚，而攻弱則所向披靡。在國(guó)外高端軟件占領(lǐng)的領(lǐng)域，只有少數(shù)企業(yè)在艱難突破；而在國(guó)產(chǎn)軟件的同行市場(chǎng)，則同城德比，再起干戈。躁動(dòng)的資本正是這樣的推手。

那么，國(guó)外的工業(yè)軟件商在干什么？

美國(guó)對(duì)于華為是往死里整，而對(duì)小米卻輕松放過(guò)。這正是先行國(guó)家對(duì)追趕者進(jìn)行打壓的一種策略。早先美國(guó)政府也曾將小米列入可能會(huì)為中國(guó)軍方服務(wù)的企業(yè)黑名單，但很快小米就自證清白，被“放了出來(lái)”。看起來(lái)，如果只是安心于掙錢(qián)的企業(yè)，美國(guó)政府很容易放行，畢竟美國(guó)企業(yè)也要做生意，也要有利潤(rùn)。美國(guó)政府并不在意人畜無(wú)害的企業(yè)，它最警惕的是有雄心的領(lǐng)頭羊。

這是一種“掐尖”戰(zhàn)術(shù)，是國(guó)家之間的供應(yīng)鏈攻防戰(zhàn)的一種。掐尖戰(zhàn)術(shù)其實(shí)是由兩手組成的，正如乒乓的正反手，一拉一打。正手打壓的是能掙錢(qián)還有雄心的，反手拉住的則是能掙錢(qián)無(wú)硬核技術(shù)的。從某種意義而言，被扶持的國(guó)內(nèi)企業(yè)往往會(huì)瓦解掉被打壓的先鋒市場(chǎng)。

在工業(yè)軟件領(lǐng)域，“卡脖子”喊得這么響，矛頭都是直接對(duì)準(zhǔn)老牌軟件。難道這些軟件商就不會(huì)有反制手段嗎？

這些在市場(chǎng)打拼多年的工業(yè)軟件公司，自有一套靜默反制的方式，還是一拉一打。一打，抽掉最近追趕者的梯子。有突圍技術(shù)有可能成為反卡先鋒的公司，自然就成為老牌軟件商緊緊打壓的對(duì)象；而一拉，則要隱蔽得多?？梢钥吹?，對(duì)于芯片設(shè)計(jì)EDA軟件，會(huì)有很多從國(guó)外回來(lái)的華人，帶著先進(jìn)的代碼技術(shù)在國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)。這些創(chuàng)業(yè)者立刻得到了國(guó)內(nèi)大筆資金的支持，然而，這種現(xiàn)象有很多疑點(diǎn)。工業(yè)軟件是經(jīng)過(guò)反復(fù)錘煉的知識(shí)疊羅漢，絕不是少數(shù)幾個(gè)人憑著一些代碼就可以搞定，而且這些代碼的來(lái)源也值得探究。

國(guó)內(nèi)也有很多OEM軟件，直接授權(quán)給廠家使用。這種OEM方式，甚至不是從內(nèi)核開(kāi)始做。這種發(fā)展思路，究竟解決了中國(guó)工業(yè)軟件的哪些問(wèn)題需要廓清。

工業(yè)軟件兩條路，攻堅(jiān)自主戰(zhàn)和搶占市場(chǎng)做大蛋糕，兩者都是需要的。然而，它們擔(dān)負(fù)的使命是完全不同的，政策和資本的扶持不能混在一起。


攪動(dòng)雄心的不僅僅是民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)和大型工業(yè)企業(yè)也開(kāi)始感受到了資本的熱情。野心勃勃的大企業(yè)，忽然發(fā)現(xiàn)軟件是大紅大紫。一時(shí)間，很多大企業(yè)開(kāi)始自己研發(fā)工業(yè)軟件。而且一些霸道的大甲方，更多地開(kāi)始讓小胳膊小腿的乙方軟件商提供源代碼，這種過(guò)去留下來(lái)的陋習(xí)現(xiàn)在變得更甚。

重要的是，這些企業(yè)也容易從項(xiàng)目上獲得大筆資金，而真正干活的則是工業(yè)軟件廠商，而且只能吃到最小頭。這種二次分配其實(shí)也是對(duì)工業(yè)軟件商公開(kāi)的盤(pán)剝。

這種現(xiàn)象，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域也非常突出。像阿里、騰訊、華為這樣的頭部廠商，先從政府拿下來(lái)大筆資金做工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，但中標(biāo)后卻只做最簡(jiǎn)單的事情，類(lèi)似服務(wù)器、云平臺(tái)這種通用性設(shè)施。然后，把最難也是最有價(jià)值的現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)，像漏斗層層滴流般地分包給懂機(jī)器懂現(xiàn)場(chǎng)的小公司?；ヂ?lián)網(wǎng)公司肥得滿嘴擦油，而真正的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司則只能掙得一份擦機(jī)油的錢(qián)。這種大公司禍害小公司的現(xiàn)象，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的項(xiàng)目中司空見(jiàn)慣。而這種扭曲的形態(tài)，跟資金的來(lái)源是有直接關(guān)系的。（插句題外話，在智能制造的項(xiàng)目中，這種現(xiàn)象反而比較少。工業(yè)沾上互聯(lián)網(wǎng)，反被互聯(lián)網(wǎng)剝層皮，真是一個(gè)令人值得深思的話題。）

現(xiàn)在，工業(yè)軟件的舞臺(tái)也有類(lèi)似的劇目在上演。

在工業(yè)軟件發(fā)展的早期，工業(yè)巨頭通過(guò)內(nèi)研做軟件是最常見(jiàn)的事情。很多工具軟件，例如達(dá)索系統(tǒng)脫胎于達(dá)索航空，西門(mén)子的UG軟件之于汽車(chē)，仿真軟件MSC脫胎于美國(guó)宇航局NASA。那么，現(xiàn)在中國(guó)工業(yè)巨頭打算重走這條路，是否可行？

應(yīng)當(dāng)說(shuō)，工業(yè)大企業(yè)自研通用性軟件，這是國(guó)外工業(yè)化鼎盛時(shí)期的產(chǎn)物，是工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)的最早形態(tài)。以前工業(yè)軟件相對(duì)簡(jiǎn)單，孤單英雄和明星團(tuán)隊(duì)就可以搞定。但工業(yè)軟件今非昔比，經(jīng)過(guò)幾十年的知識(shí)洗禮和多學(xué)科高度綜合發(fā)展，工業(yè)軟件現(xiàn)有架構(gòu)的復(fù)雜性，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了一個(gè)充滿了臃腫和官僚氛圍的大企業(yè)的業(yè)務(wù)部門(mén)所能駕馭的。春秋戰(zhàn)國(guó)多俊杰，亂世英雄出草莽。工業(yè)軟件的春秋時(shí)代，已經(jīng)永遠(yuǎn)過(guò)去了。

中國(guó)很多央企，都有自己的信息中心進(jìn)行軟件維護(hù)，如中船工業(yè)集團(tuán)，航空工業(yè)集團(tuán)、航天科技集團(tuán)等。盡管偶爾也會(huì)出現(xiàn)開(kāi)發(fā)通用性工業(yè)軟件的沖動(dòng)，但就軟件開(kāi)發(fā)能力而言，多年來(lái)吃奶太多，實(shí)在胖得跑不動(dòng)了，很多場(chǎng)合甚至跟民營(yíng)工業(yè)軟件企業(yè)搶飯吃。中國(guó)船舶集團(tuán)力壓韓國(guó)和日本，位居全球第一，以3000多億人民幣的營(yíng)收位列2021年《財(cái)富》世界500強(qiáng)全球排行榜第240位。但為啥就不能開(kāi)發(fā)出好用的船舶設(shè)計(jì)軟件，替代掉像Tribon這種老掉牙的船用軟件？大企業(yè)在過(guò)去漫長(zhǎng)的歲月中，不曾為社會(huì)上貢獻(xiàn)出一款像樣的通用軟件，而錢(qián)從來(lái)就不曾是個(gè)問(wèn)題，機(jī)制才是。

從工業(yè)軟件過(guò)去發(fā)展艱難的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，有兩條路是走不通的。第一是依靠大型工業(yè)巨頭來(lái)發(fā)展通用軟件，這是一種假象；第二條依靠高校軟件技術(shù)外溢，這是一條死胡同。工業(yè)軟件的發(fā)展，只能依靠那些憑借企業(yè)家精神死磕的民營(yíng)企業(yè)。因?yàn)閲?guó)外軟件實(shí)在太成熟了，一來(lái)這是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，二來(lái)這是一個(gè)只能從最邊緣化的外角切入陣地市場(chǎng)的苦局。工業(yè)軟件的盛宴，就是一場(chǎng)罰酒比敬酒多得多的鴻門(mén)宴。

拋開(kāi)工業(yè)軟件的復(fù)雜性，開(kāi)發(fā)成功與否的高度不確定性也絕不是國(guó)企現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)體制所能負(fù)擔(dān)的。工業(yè)軟件，可能是所有工業(yè)品中最不穩(wěn)定的一種創(chuàng)新之作。大型工業(yè)企業(yè)只能勝，不能敗，不能持續(xù)填財(cái)務(wù)黑洞，考核指標(biāo)體系要求投資小回報(bào)大，因此很難在工業(yè)軟件上有所作為。工業(yè)軟件是一個(gè)又小又尖的行業(yè)，沒(méi)有九死一生的企業(yè)家精神，難當(dāng)此重任。大企業(yè)架屋迭床的運(yùn)行機(jī)制，很難應(yīng)對(duì)工業(yè)軟件的脾氣。

大企業(yè)需要遏制這種開(kāi)發(fā)通用工業(yè)軟件、挑戰(zhàn)關(guān)鍵軟件突圍的這種沖動(dòng)。用過(guò)去的跑鞋，來(lái)參加現(xiàn)代賽道的競(jìng)賽，是很難走通的。

大企業(yè)真正要做的是大度地開(kāi)放自己的業(yè)務(wù)土壤，讓已經(jīng)驗(yàn)證過(guò)實(shí)力的軟件企業(yè)放馬進(jìn)來(lái)耕耘。工業(yè)軟件是用出來(lái)的，大企業(yè)豐富的場(chǎng)景才是最有價(jià)值的營(yíng)養(yǎng)液。當(dāng)工業(yè)大企業(yè)甲方看待工業(yè)軟件乙方，就像丈母娘看女婿越看越喜歡一樣的時(shí)候，那才是國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件彈冠相慶的突圍之日。 


工業(yè)軟件真是一個(gè)奇葩的市場(chǎng)。沒(méi)錢(qián)冷清難熬，有錢(qián)奇象迭生。攔住滾滾熱錢(qián)的退路。

然而，工業(yè)軟件以前吃了太多苦頭，現(xiàn)在終于可以滾滾向前了。一些資本泡沫的弊端，或許只能算是副產(chǎn)品。但在當(dāng)下特殊的時(shí)代背景下，我們有很多理由期待，政策和資金效率可以更高。